1. Auflage - September 2001
119,- Euro
2001. XX, 216 Seiten, Hardcover
- Handbuch/Nachschlagewerk -
ISBN-10: 0-471-49595-6
ISBN-13: 978-0-471-49595-6 - John Wiley & Sons

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Kurzbeschreibung
"Building and Using Dynamic Interest Rate Models" beschäftigt sich mit der komplexen Problematik bei der Bewertung von neuen Formen festverzinslicher Wertpapiere, bei denen der zu erwartende Cash-Flow vom jeweiligen Zinssatz abhängt. Dabei gehen die Autoren nicht von den in der Standardliteratur beschriebenen stochastischen Differentialgleichungs-Modellen aus, sondern konzentrieren sich bei der Modellierung des Unsicherheitsfaktors auf die Optimierung dynamischer Systeme. Jüngste Entwicklungen auf dem Gebiet dynamischer Modelle ermöglichen es, eine große Vielfalt komplexer Modelle zu analysieren, insbesondere im Finanzbereich. Dieses Buch zeigt Ihnen, wie Sie dynamische Modelle einsetzen, um die Laufzeitstruktur von Zinssätzen zu bestimmen. Darüber hinaus stellt es den Vergleich her zu gängigen Standardverfahren. Erläutert wird aber nicht nur die Theorie, sondern auch zahlreiche praktische Anwendungen und Beispiele. Die Begleit-CD enthält die notwendige Software, mit der Sie Ihre eigenen numerischen Simulationen durchspielen können.

Aus dem Inhalt
Preface.

Acknowledgments.

On the Conventional and Pure Multi-Period Loan Structure.

Differential System Models for Asset Prices Under Uncertainty.

Constant Maturity, One-Factor Dynamic Models for Term Structure Estimations.

Constant Maturity, Bilevel Models for Term Structure Estimation.

Numerical Experiements with One-Factor and Bilevel Models for Extended Periods of Observations.

Modeling Nonarbitrage and Market Price of Risk in Linear Differential Systems.

Characteristics of Moments in Linear Dynamical Systems Under Uncertainty with Perturbations.

Backtesting with Treasury Auction Data.

A Forward Rates-Based Dynamical System Model.

A General Integro-Differential Term Structure Model.

Applications to Pricing Futures Fairly and Trading Futures Contracts.

Using Term Structure Estimation in Dynamic Interest Rate Models and Hedging Strategies.

A Review of Semi-Infinite Optimization with a Focus on Finance.

Software Documentation of the Term Structure, Constant Maturity Models.

Software Documentation of the Forward Rate Model

References.

Index.