Complexity, Risk, and Financial Markets
Wiley Investment Series
1. Auflage Januar 2001
XVIII, 222 Seiten, Softcover
Wiley & Sons Ltd
Kurzbeschreibung
"A fascinating account of one of today's great paradoxes: The irreducible uncertainty that lies at the heart of social and economic order. A perfectly efficient market could not possibly work. Uncertainty reduces risk. Ed Peters takes our most cherished beliefs, tuns them upside down, and convinces us that they're much better that way."--Ian Stewart, author of Does God Play Dice and columnist for Scientific American
Die Komplexitätstheorie besagt, daß Prozesse mit einer großen Anzahl scheinbar unabhängiger Faktoren, wie z.B. freie Märkte, sich spontan zu einem kohärenten System zusammenschließen können. Auf der Grundlage wissenschaftstheoretischer und wirtschaftswissenschaftlicher Aspekte demonstriert der Autor, wie sich das Zufallsprinzip und die Ungewißheit der Komplexitätstheorie auf die Finanzmärkte anwenden lassen. Verständlich und spannend geschrieben, bietet dieses Buch einen grundlegenden Einblick, wie freie Märkte funktionieren, indem sie ständig neue komplexe Systeme schaffen. Peters untermauert seine Aussagen mit einer Fülle von praktischen Beispielen.
UNCERTAINTY, COMPLEXITY, AND SPONTANEOUS ORGANIZATION.
Imposing Order: Conspiracies and the Mathematics of Ignorance.
Uncertainty, Vagueness, and Ambiguity: The Need for Information.
Complexity and Time: The Dynamics of Uncertainty.
FREE MARKETS AND THE NEED FOR UNCERTAINTY.
Subjectivism: "The Economics of Time and Ignorance."
Diversity and Knowledge.
Crisis and Competition: Creative Destruction in Free Markets.
Economic Evolution: Change in Real Time.
Creativity: Uncertainty, Innovation, and Entrepreneurs.
Rules and Law: Limits in Complexity.
Degrees of Order: Balancing Rules, Freedom, and Uncertainty.
The Need for Uncertainty.
References.
Index.