Monte Carlo Methods in Finance
Wiley Finance Series
1. Auflage Februar 2002
XVI, 222 Seiten, Hardcover
Handbuch/Nachschlagewerk
Kurzbeschreibung
Dieses Buch ist ein handlicher und praktischer Leitfaden zur Monte Carlo Simulation. Er gibt eine Einführung in Standardmethoden und fortgeschrittene Verfahren, um die zunehmende Komplexität derivativer Portfolios besser zu erfassen. Das hier behandelte Spektrum reicht von der Preisbestimmung komplexerer Derivate, wie z.B. amerikanischer und asiatischer Optionen, bis hin zur Messung des Value at Risk und zur Modellierung komplexer Marktdynamik. Mit einer Vielzahl praktischer Beispiele und mit Hinweisen zu neuen Spitzentechniken. Die Autoren sind Experten auf dem Gebiet der Monte Carlo Simulation (MCS) und verfügen über langjährige Erfahrung im Umgang mit MCS-Methoden. Die Begleit-CD enthält alle im Buch beschriebenen Beispiele, mit denen der Leser frei experimentieren kann. "Monte Carlo Methods in Finance" - ein unverzichtbares Nachschlagewerk für quantitative Analysten, die bei der Bewertung von Optionspreisen und Risikomanagement auf Modelle zurückgreifen müssen.
Dieses Buch ist ein handlicher und praktischer Leitfaden zur Monte Carlo Simulation (MCS). Er gibt eine Einführung in Standardmethoden und fortgeschrittene Verfahren, um die zunehmende Komplexität derivativer Portfolios besser zu erfassen. Das hier behandelte Spektrum von MCS-Anwendungen reicht von der Preisbestimmung komplexerer Derivate, z.B. von amerikanischen und asiatischen Optionen, bis hin zur Messung des Value at Risk und zur Modellierung komplexer Marktdynamik. Anhand einer Vielzahl praktischer Beispiele wird erläutert, wie man Monte Carlo Methoden einsetzt. Dabei gehen die Autoren zunächst auf die Grundlagen und danach auf fortgeschrittene Techniken ein. Darüber hinaus geben sie nützliche Tipps und Hinweise für das Entwickeln und Arbeiten mit MCS-Methoden. Die Autoren sind Experten auf dem Gebiet der Monte Carlo Simulation und verfügen über langjährige Erfahrung im Umgang mit MCS-Methoden. Die Begleit-CD enthält Excel Muster Spreadsheets sowie VBA und C++ Code Snippets, die der Leser installieren und so mit den im Buch beschriebenen Beispiele frei experimentieren kann. "Monte Carlo Methods in Finance" - ein unverzichtbares Nachschlagewerk für quantitative Analysten, die bei der Bewertung von Optionspreisen und Riskmanagement auf Modelle zurückgreifen müssen.
Acknowledgements
Mathematical Notation
Introduction
The Mathematics Behind Monte Carlo Methods
Stochastic Dynamics
Process-driven Sampling
Correlation and Co-movement
Salvaging a Linear Correlation Matrix
Pseudo-random Numbers
Low-discrepancy Numbers
Non-uniform Variates
Variance Reduction Techniques
Greeks
Monte Carlo in the BGM/J Framework
Non-recombining Trees
Miscellanea
Bibliography
Index
